5月27日，山东宏放集团治下企业山东友道化学有限公司产生爆炸事情。涉事友道化工位于仁和化工园项目，《境遇影响叙述书》显示，该化工场主体工程创设有2座硝打扮配区，1座加氢装配区，均属于化工企业的高危、高爆、易燃有毒的危急工艺临蓐装配。硝化反映往往属于强放热反映，所用原料、中央产品、副产品及其产物具有爆炸危急性。2024年3月12日，应急办理部办公厅印发《减少掉队危急化学品安闲临蓐工艺技艺筑设目次（第二批）》，将间歇或半间歇釜式硝化工艺设为控制类，哀求硝基苯等27种化学品禁用，二年内改制完毕。硝化工艺正在化工临蓐中占领首要位置，平凡使用于各种溶剂、炸药、医药、农药和染料中央体临蓐中。本次事情产生后，某省颁布“闭于汲取高密5·27友道化学爆炸事情结构展开事情类比排查的通告”，哀求正在全省安顿展开硝化、重氮化企业事情类比排查。咱们以为，涉硝化工艺临蓐企业掉队产能希望加快减少，面对资金压力且技艺相对掉队的中小企业或将迎来产能渐渐清退，闭连行业式样希望改良。受益标的：【染料中央体】善水科技、浙江龙盛、安诺其、万丰股份等；【医药/农药中央体】善水科技、辉隆股份等。

　　近年来，中邦出口墨西哥商场PET数目不停稳步上升，2022年和2023年都安靖正在12万吨以上，是中邦PET出口前十的邦度之一，同时也是中南美最大的PET进口邦。2025年5月29日，墨西哥考查罗网就对华PET反倾销案宣布了最终裁决，万凯新材和重庆万凯取得了寰宇独一的零税率。受益标的：万凯新材。

　　保举标的：【化工龙头白马】万华化学、华鲁恒升、恒力石化、荣盛石化、赛轮轮胎、扬农化工、新和成、龙佰集团、盐湖股份等；【化纤行业】新凤鸣、桐昆股份、华峰化学等；【氟化工】金石资源、巨化股份、三美股份、昊华科技等；【农化&磷化工】兴发集团、利民股份、云图控股、亚钾邦际、和邦生物等；【硅】合盛硅业、硅宝科技；【纯碱&氯碱】远兴能源、三友化工等；【其他】黑猫股份、振华股份、苏博特、江苏索普等。【新质料】OLED：瑞联新材、莱特光电、奥来德、万润股份、濮阳惠成；胶膜：洁美科技、东材科技、长阳科技；其他：彤程新材、阿科力、松井股份、利安隆、安利股份等。受益标的：【化工龙头白马】卫星化学等；【化纤行业】聚集顺等；【氟化工】东岳集团等；【农化&磷化工】云天化、川恒股份、苏利股份、川发龙蟒、湖北宜化等；【硅】新安股份；【纯碱&氯碱】中盐化工、新疆天业等。【新质料】邦瓷质料、圣泉集团、蓝晓科技等。【其他】华锦股份等。

　　危险提示：油价大幅动摇；下逛需求疲软；宏观经济下行；其他危险详睹倒数第二页标注1。